凱氏物語：區塊鏈的浪潮開始湧動了
近幾天發生一連串的事件，都極其微小，但是卻預演了即將到來的決策。
就在上週末，大家突然發現解禁了NBA，另一個比較有意思的事情就是臨時性的有條件解決了上外網的事情，當然了，後來又取消了。而緊接著第二天就出現了兩個重磅的資訊：一個是廣州期貨交易所，另一個就是《關於進一步提高上市公司品質的意見》。
廣州期貨交易所其實一早就有盛傳，上週末是坐實了。10月9日，中國證監會在廣州正式宣佈籌備組成立，經國務院批准，中國證監會決定成立廣州期貨交易所籌備組，開始廣州期貨交易所的籌建工作。
其實早在1992年，廣州就出現過中國首家期貨經紀公司，在上世紀90年代，整體期貨交易佔據全國之首，只是因為時間太早，整體的機制並不完善，所以後來在96年出現的清理整頓中被叫停。
這次的廣州期貨交易所是26年來證監會首次放閘的第一個期貨交易所，訊號意義和價值不言而喻。期貨為什麼重要？因為只要中國要成為金融強國，這一步就無論如何都要邁出去。
期貨市場核心有兩大作用：一個是通過槓桿管理遠期風險。比如各類商品物資，農副產品的價格。企業可以通過遠期合約提前鎖定價格做市場管理的對衝。
因為一般做期貨的商品往往是需求量比較巨大，市場全球化明顯且不易被操控的品種，畢竟市場廣泛，無法形成某一種形式的壟斷，所以期貨交易所，對穩定企業經營預期、穩定市場秩序有深遠的影響。
而期貨交易所另一個重要的作用就是「定價權」。
中國在過去很長一段時間，是全球最大的石油進口國，但是因為本身我國自身的金融發展階段決定的體制與體系比較薄弱，所以在石油這個大宗商品上是沒有任何的定價權的，全球最大的石油定價權的期貨交易所來自於美國的WTI原油和英國的布倫特原油。
沒有定價權，就只能成為市場中被宰的羔羊。誰能制定規則，誰就擁有權力，這是千古不變的道理。可是中國除了正在籌備的廣州期貨交易所以外，已經有四家期交所了，分別是上海期貨交易所、中國金融期貨交易所（上海）、鄭州商品交易所以及大連商品交易所。
其中鄭交所主要的交易品種是小麥、棉花、白糖等農作物，大連商交所主要是大豆、玉米等糧食品種，這兩者都更偏向於農副產品。上期所主要是有色金屬、燃料油、天然橡膠等，中金所主要是股指期貨、國債期貨等。絕大部分的期貨交易品種都覆蓋完全了。
既然都已經覆蓋完全了，為什麼還要有一個廣交所，這麼大張旗鼓、鄭重其事的宣佈呢？這裡面有一個非常重要的細節，就是中央一再強調：廣交所將是一所「創新型」期貨交易所。
早在2015年，提交廣交所報告的時候，就提出希望上線的首個品種是碳排放交易。這確實是一個創新型的品種，但在今年5月央行四部委釋出的《關於金融支援粵港澳大灣區建設的意見》中以及今天證監會發布的公告，都只提到「研究設立廣州期貨交易所」，不再具體提及「碳排放「。
同時間，有新聞指出，國家生態環境部對設立廣州期貨交易所不持異議，但表示目前碳排放現貨市場尚未啟動執行，所以推出期貨條件不成熟，建議廣州期貨交易所設立方案中刪除碳排放期貨相關表述。將上市品種調整拓展為「服務綠色發展、粵港澳大灣區及‘一帶一路’建設的期貨品種」
這就很有意思了，到底什麼樣的商品才是符合」一帶一路「建設的期貨品種呢？如果我們把期貨交易的兩個作用再加上一個特殊商品結合到一起，答案就呼之欲出了。
這個特殊商品叫做貨幣。期貨交易所可以決定貨幣定價權並進行遠期管理。
只有國際化的人民幣才是最符合」一帶一路「的期貨品種，誠如我之前文章一再表述的觀點，任何一種貨幣都需要一個錨點，人民幣國際化未來的錨點有且只有一個，就是央行的數位貨幣DCEP。再結合這兩天刷屏的深圳數位貨幣紅包，我有一個大膽的猜測：
廣州期貨交易所可能將逐步成為數位貨幣期貨交易所，上線位元幣、以太坊與DCEP，也就是數位黃金、數位白銀與數位人民幣。
從邏輯上來說，先成立數位貨幣期貨交易所更符合發展的需求。畢竟現在這麼早期的階段下，數位貨幣價格的波動性太大，遠不是普通老百姓可以承受的，但是發展出一箇中國的Bakkt交易所則不一樣。一來這個門檻可以讓機構先名正言順開始入場，二來可以讓有投資承受能力的大戶入場。
即使上線也不可能上線太多品種，一定是有限的。主要的作用一來穩定人民幣國際化匯率，另一個就是對華爾街掌控位元幣的分權抗禮。所以遲遲不公佈具體上線的品種是有原因的，畢竟要等各方面條件都具足，再一次性公佈會有更大的爆發力。
誠如我之前文章寫到，未來中國的矽谷可能將出現在廣州的南沙。我有理由相信，廣期所最終的定址也很有可能就在南沙。大大最近一直在廣東，尤其是深圳40週年之際。因不因為疫情，我估計香港是不會過去了，某種程度上釋放了一個非常重要的訊號，那就是：
深圳將取代香港，成為未來十年中國對外的重要名片。而南沙將取代深圳，成為下一個時代的科技金融中心。
歷史就是在不經意間完成了更迭，這個時間拐點會出現在什麼時候？我的判斷是2024年。這一年，將改變全世界所有人的命運。
除了廣期所，還有一個重要的訊號就是《提高上市公司品質》，這篇提議的重量級不亞於國九條。大家可能並不瞭解國九條，但是我講一下國九條釋出以後的情況，大家就知道未來會發生的事情了。
2004年1月31日，中央釋出《關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》（簡稱「國九條」），2004年國九條啟動了股權分置改革，這一改革變成了股市的燃油機，之後三年，順應國際市場的發展，中國開啟了轟轟烈烈的大牛市，從2005年最低點998點，上證指數整整翻了6倍，去到最高點6124點，直到2008年美國次貸危機的爆發。
2014年5月9日，中央又釋出了《關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》(簡稱新國九條)。提出了註冊制改革，為資本市場發展提供了方向，股市被迅速點燃，上證指數在一年的時間從最低點2000點一直上漲至5178點。
國家正在釋放一個重要的訊號，就是金融資本市場全面改革。
這個訊號確定的時間並不會太久，就在十幾天後的五中全會。而這幾天大大的行程基本都安排在廣東，一來是粵港澳大灣區將代表著國家的未來，另一方面也是改革開放的一次全面回顧。
為什麼即將到來的五中全會如此重要，其實按歷史沿革來算，三中才是最關鍵的，一般都跟經濟發展有相關性。整個國家的發展都是跟三中有強關聯的。
比如1978年，徹底否定「兩個凡是」的方針，開啟了以經濟建設為中心的路線，帶來了改革開放。1993年，提出了建立社會主義市場經濟體制，就是要使市場在國家宏觀調控下對資源設定起基礎性作用。
1998年，提出完善所有制結構，在積極發展公有制經濟的同時，採取靈活有效的政策措施，鼓勵和引導農村個體、私營等非公有制經濟有更大的發展。開啟了轟轟烈烈的下崗潮，帶動了市場經濟爆發。2003年，提出完善市場經濟體制，為中國入世以後帶來一波巨大的財富浪潮。2013年，提出全面深化改革。
可以說，我們整個國家的命運都跟三中有密不可分的關係。而本月底將可能是三中+五中完成全面升級迭代。
每十年會有一波財富浪潮，抓住了就是抓住了，能改變整整一代人的命運。7年前的目標主要是深化，並沒有歷史性的政策。起到了一個承上啟下的作用。但是我們要知道，歷來經濟政策改革可能會遲到但是不會不到。
即將到來本月底發表的政策可能將影響未來十年的經濟發展方向。
可能涉及的方向會有如下幾個：一個是全面放開生育政策，我在很久之前的文章一直在強調，中國的人口紅利拐點就在今年2020年。這個時間點放開計劃生育，將為中國未來爆發性的發展爭取至少5年的緩衝期。人口紅利是一個國家發展的基礎，也是社會穩定的基石。
另一個就是資本市場全面加速，股市是貨幣的二級市場，1973年的大蕭條，美國開啟了歷史性的大牛市，長達45年的長牛，也正是這45年，成為了世界第一的強國。結合「新基建」，將初級生產製造業由東南沿海城市省份向中西部轉移，不需要再向東南亞找工廠，直接完成「內迴圈」。
最後就是成為世界頭號強國的重要標誌，完成高科技產業創新。比如區塊鏈、人工智慧、物聯網相關的產業政策以及發展方向、稅收扶持等一系列政策。
說到底，就是十幾天後人口紅利、經濟週期、科技創新三件事將一次性從政策與方向上解決。
從入世開始算的20年，我們一直是跟在美國後面，因為這樣阻力最小，可以積蓄力量，準備爆發。現在不同了，當美國兩個垂垂老矣的老人還在爭吵不休的時候，我們開始準備彎道超車了。從被動到主動，十幾天後，這個訊號將被明確下來。
另一邊，灰度的以太坊信託成為第二個向SEC報告的數位貨幣投資工具。基本奠定了以太坊數位白銀的地位。其實在上一篇文章，我就有講到，位元幣與以太坊的走勢要看白銀期貨，現在的情況是白銀出現了上漲，但是本質上是無量上漲，所以帶動了位元幣以太坊上漲。
之後如果白銀沒有出現放量上漲，基本就需要回撥確認底部。至於位元幣與以太坊本身，我在很久之前的文章就有描述，看的是兩者的價差比。
世界上的價差交易不外乎就分為三種：第一是時間差，也就是期貨的月差或者季度差甚至於年差。第二種是同一產品在兩個不同交易所的價格差別，比如說幣安跟coinbase的位元幣套利空間。第三種就是兩種具有高度相關性產品的價格差。金銀比，ETH/BTC都屬於第三種：具有高度相關性的兩種不同產品的價差。
黃金與白銀的正相關性高達77%，位元幣跟以太坊的正相關性甚至超過80%。所以你告訴我因為DeFi帶動了以太坊的價格上漲，其實只是一次變相的通貨膨脹。從短期看，只是通過一個故事，完成了以太坊籌碼的洗盤，再通過以太坊與位元幣的聯動，換籌位元幣的一個過程而已。
就在前天，萬向集團董事長肖風，發表了言論，他認為一個完整的區塊鏈經濟體，現在還缺少一個部分，就是分散式商業。分散式網路、分散式資料庫、分散式計算、分散式儲存、分散式賬本、分散式治理、分散式應用，再加上分散式商業，才是一個完整的閉環。
分散式商業就是我一直在強調的分散式市場，區塊鏈世界最後的聖盃。
我是不會告訴你，肖總也一直在關注我的文章，並且在我強調這個概念數月以後才想明白了未來即將發生的事情的。（笑）
顯然，一個底層的應用系統，必須具備幾個條件，那就是要給開發者或者說專案方提供一個低開發門檻的技術底層、低運營難度的系列工具、低成本使用的應用開發、部署和分發的環境。但即使如此，肖總還是遺漏了一個重點：這個底層應用系統必須具備「可信位置」這一重要因素。
目前區塊鏈的突破並不是從消費者開始的，而是從開發者開始的。最先能提供分散式市場工具的專案將最先走向消費端，因為本質上，是解決了區塊鏈世界的專案開發問題。
昨天MetaMask宣佈聚合DEX生成MetaMask Swap，MetaMask是擁有百萬級使用者的以太坊網頁錢包，就像我之前文章所述，錢包+交易是整個區塊鏈世界的流量入口，只有擁有私域流量的專案才有可能帶來真正的爆發。
歷史正在朝向我預言的方向挺進，因為沒有人可以與趨勢作對。
最簡單的通用型工具往往是最難的，比如以太坊的ERC20，就是一個非常簡單但是可以千變萬化的工具。你要發行什麼專案不重要，重要的是你要用它來發幣。在這一點上來看，以太坊真的像海洋，孕育了生命的早期型態，產生了區塊鏈世界初期的物種演變。
而與它齊平的底層應用系統將形成區塊鏈世界的大陸，完成從海洋到陸地的轉變。在一個新的邊疆誕生全新的物種演變。
這個時候，開發者生態將基於這樣的底層應用系統來搭建智慧合約，剩下的就是商家、使用者、消費者之間的互動。底層系統的價值來自於工具，基於工具誕生的才是應用，基於應用本身才會產生生態，進而繁衍生生不息。
在區塊鏈世界裡，開發者提供的是基於不同的標準開發的智慧合約，這些智慧合約之間的競爭將促使市場不斷迭代，今天使用者可以用這個智慧合約，明天使用者可以用另一個更好的智慧合約，市場總是在不斷的迭代。朝生暮死，才能進化出更好的生態。
每一輪物競天擇，都會犧牲大量的燃料，舊的生態倒下才能進化出新的生態，進而不斷最終達到某一個階段穩定的狀態，直到這一個微妙的平衡再次被打破。所以就會變成企業、商家與使用者之間在區塊鏈世界的快速習慣迭代。
沒有習慣性壁壘，只有動態護城河，最終價值會沉澱到底層系統，這將是未來幾年區塊鏈的常態。
所以區塊鏈世界的Dapp都將以小程式的型態存在，不斷疊加，完成系統性的進化。下一輪爆發一定要等底層應用系統的完成，產生分散式市場標準，才會形成大陸生態。舊的海洋規則還在迭代，新的大陸即將成形。
起風了，馬上要變天了。你準備好迎接新大陸了麼？