期貨基礎知識筆記3

1、期貨交易所的職能：
(1)提供交易的場所設施和服務；
(2)設計合約，安排合約上市；
(3)制定並實施期貨市場制度與交易規則；
(4)組織並監督期貨交易，監控市場風險；
(5)釋出市場資訊。

2、期貨交易所的組織結構：會員制、公司制
(1)會員制期貨交易所：
含義： 會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建。
組織架構： 會員大會（最高權力機構）、理事會（常設機構）、專業委員會、經營管理層和業務管理部門
會員資格的獲取： 只有取得會員資格才能進入期貨交易所場內交易
(2)公司制期貨交易所：
含義： 公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以營利為目的。
組織架構： 股東大會（最高權力機構）、董事會（常設機構）、監事會（對股東大會負責）、高階管理人員（總經理）
會員資格： 與會員制期貨交易所類似。

3、會員制與公司制期貨交易所的主要區別：
(1)是否以營利為目的：會員制期貨交易所通常不以營利為目的，公司制期貨交易所通常以營利為目的，追求交易所利潤最大化；
(2)適用法律不同：會員制期貨交易所適用民法，公司制期貨交易所適用公司法；
(3)決策機構不同

4、我國境內期貨交易所
(1)組織形式：我國境內期貨交易所中，上海期貨交易所、大連商品期貨交易所和鄭州商品交易所是會員制期貨交易所；中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所。雖然境內期貨交易所的組織形式有公司制和會員制之分，但均不以營利為目的。
(2)各個交易所的概況：

• 上海期貨交易所：1999年12月正式營運，主要交易品種有：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、天然橡膠、黃金、白銀、燃料油、石油瀝青、錫、鎳期貨等；
• 鄭州商品交易所：是在糧食批發市場的基礎上發展起來的，成立於1990年10月12日。主要品種有棉花、白糖、精對苯二甲酸（PTA）、菜籽油、粳稻、早秈稻、晚秈稻、油菜籽、菜籽粕、小麥、甲醇、動力煤、玻璃、鐵合金、棉紗、蘋果期貨等。還上市了白糖期權。
• 大連商品交易所：成立於1993年2月28日。主要品種有玉米、黃大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯（LLDPE）、聚氯乙烯（PVC）、聚丙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石、雞蛋、膠合板、纖維板、玉米澱粉期貨等。還上市了豆粕期貨期權。
• 中國金融期貨交易所:成立於2006年9月8日，由上面三個交易所以及上交所和深交所共同發起設立。主要品種有滬深300股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨。

注： 2015年2月9日，上海證券交易所上市了上證50ETF期權。

5、結算擔保金應當以現金形式繳納。

6、期貨公司屬於非銀行金融機構。

7、期貨公司的業務型別：
(1) 期貨經紀業務
(2) 期貨投資諮詢業務
(3) 資產管理業務
(4) 風險管理業務

8、期貨公司的職能：
(1) 作為銜接場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋樑，降低期貨市場的交易成本；
(2) 降低期貨交易中資訊不對稱程度；
(3) 高效率的實現轉移風險的職能，並通過結算環節防範系統性風險的發生；
(4) 可以通過專業服務實現資產管理的職能。

9、在我國，為期貨公司提供中間介紹業務的證券公司就是介紹經紀商。

10、證券公司受期貨公司委託從事中間介紹業務，應當提供下列服務：
(1) 協助辦理開戶手續；
(2) 提供期貨行情資訊和交易設施；
(3) 中國證監會規定的其他服務。
注： 證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

11、期貨居間人是獨立於期貨公司和客戶之外的，接受期貨公司委託進行居間介紹，主要職責是介紹客戶。

12、在我國，交割倉庫是指由期貨交易所指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。

13、期貨投資者的分類：
(1) 根據進入期貨市場的目的不同，期貨投資者可以分為套期保值者和投機者；
(2) 按照投資者是自然人還是法人，可分為個人投資者和機構投資者。

13、中國期貨業協會是期貨業的自律性組織，發揮政府與期貨業間的橋樑作用，為會員服務，維護會員的合法權益。

14、在我國境內，期貨市場建立了中國證監會、中國證監會地方派出機構、期貨交易所、中國期貨市場監控中心和中國期貨業協會「五位一體「的期貨監管協調機制。