BitOffer研究院：DeFi開啟 2.0時代，以太坊打響牛市第一槍

自今年8月DeFi爆發以來，區塊鏈行業風起雲湧，在財富效應的加持下，無論是交易所、錢包服務商、公鏈專案還是礦池，幾乎都一擁而上，將分散式金融納入「基建」範疇。與此同時，DeFi的各項垂直領域也迅速崛起，跨鏈、預言機、DAO自治組織等，皆化身行業前沿風口。

然而就在DeFi即將拉開時代帷幕之際，自身的種種弊端和隱患逐漸暴露，嚴重阻礙了DeFi的發展，首當其衝的便是使用者交易時，莊家的惡意砸盤和詐騙風險。此外還有程式碼安全漏洞、網路擁堵、錢包被盜、保險機制欠缺等一系列問題。為了解決這些難題，DeFi開啟2.0時代，以太坊打響牛市第一槍。

與1.0相比，DeFi2.0發生了以下變化：

1、位元幣資產跨鏈

資產跨鏈是DeFi賽道里一個重要的需求，而DeFi原生跨鏈資產的頻繁出事迫切需要新的資產跨鏈方案。2020年初以來，DeFi至少經歷了三次大規模資產風險事故，首先是2月份借貸協定bZx因合約漏洞導致99萬美元的資產損失，其次是發生在4月份的Lendf.Me和Uniswap協定內imBTC資產被盜事件。

3次「失事」，都是由於攻擊者利用imBTC資產所用的ERC777協定與其他鏈上協定的不相容性進行盜竊。DeFi開啟2.0時代後，wBTC成為業內首個公認的ERC-20位元幣，它按照1：1形式抵押在以太坊上，實現位元幣資產跨鏈，進而解決ERC777協定與其他鏈上協定的相容性問題。

2、加入稽核機制

基於去中心的原則，Dex平臺缺乏相應的稽核機制，鏈上假幣氾濫的現象十分普遍。6月以來，使用者買到假幣、誤操丟幣、轉錯地址等情況時有發生。讓人憤怒的是，一些無程式碼審計、無資產稽核、無風控措施的三無專案鑽了DeFi的空子，肆虐各大DEX平臺，給提供流動性的使用者造成了巨大的損失。DeFi開啟2.0時代後，各大DEX平臺會重拾稽核機制，進一步消除假幣、詐騙專案的風險。

3、規模化發展

截至目前，DeFi的使用者已經接近100萬，DeFi借貸鎖倉的USDT規模已達30億美元，借貸鎖倉的BTC和ETH的數量也分別達到2萬和400萬枚。表面上看，DeFi市場蘊含著巨大機遇，但由於DeFi複雜的操作，將大量的小白使用者攔在門外，造成了DeFi今天的小眾化。與CeFi相比，DeFi 生態的發展顯然尚未規模化。

進入DeFi2.0時代後，聚合器將成為下一個趨勢，它能一鍵解決使用者註冊錢包，管理祕鑰、協定互動，合成資產、利率選擇等各種複雜的操作，這一系列操作通通交給聚合器的後臺去處理，使用者只需提供流動性，躺賺收益即可，進而幫助DeFi實現規模化發展。

DeFi1.0時代，隨著鎖倉數量的增加，鉅額的收益吸引了很多使用者前去參與，助推以太坊打響了牛市第一槍，創下了2020年內448美金的新高。除此之外，以太坊數位資產衍生品遍地生花，據全球最大的位元幣期權交易所BitOffer的資料統計分析，從7月以來，以太坊ETF基金從5美金漲到了大約30美金，翻了6倍，而以太坊的期權日交易量更是從4000美金萬增長到1億，增長了2倍多，這個數位每天還在不斷的重新整理中。

隨著DeFi2.0的推進，以太坊智慧合約系統2.0的升級成功，gas費用高昂、鏈上擁堵以及DeFi1.0遺留的種種弊端將得到解決，這會進一步促進DeFi市場的發展，而DeFi的發展也會推動以太坊幣價持續上漲及整個以太坊數位資產衍生品的發展。屆時，BitOffer首創的以太坊ETF基金、美式期權都會迎來新的市場爆發點，與以太坊一起吹響幣圈牛市號角，將數位貨幣帶入下一個新時代。